投稿者: 米国の大麻市場のほぼ4分の1を電子タバコの売上が占めている中、Zuanic & Associatesのシニアアナリスト兼マネージングパートナーであるPablo Zuanic氏は、最新のレポートでこのダイナミックな分野の基本的な傾向、課題、機会を探求しています。
「Vapeは米国では花に次いで2番目に大きなカテゴリーであり、カナダでは3番目に大きなカテゴリーです。 2023年第3四半期の米国における合法大麻の小売総額は72億ドルに達すると推定しており、これは2023年第3四半期の合法的な電子タバコの売上高が17億ドル（年換算約68億ドル）になることを意味する」と同氏は述べた。
Vapeの売上成長と市場での地位
VAPEの売上は2023年第3四半期に前年同期比3％増加し、米国の大麻市場でフラワーに次いで2番目に大きなカテゴリーとなり、セグメントシェアは24％となった。
分析対象の11州全体では、VAPEの売上高は市場全体のペースにわずかに遅れをとっており、同期間に3.2％増加した。
価格デフレと使い捨てセグメント
価格下落と使い捨て電子タバコの台頭が課題となっています。売上高は増加したにもかかわらず、価格は大幅に下落し、マサチューセッツ州とミシガン州がそれぞれ 37% と 33% と最も大幅な下落を経験した。
使い捨て大麻ベイプ製品の人気の高まりにより、規制上の課題が引き起こされる可能性があります。
「最も大幅な価格下落はマサチューセッツ州 (37%) とミシガン州 (33%) で発生しました。他の州でも価格が大幅に下落し、イリノイ州とコロラド州では22％下落し、ネバダ州、アリゾナ州、カリフォルニア州では10％半ばから後半、オレゴン州とワシントン州では6〜10％下落した」とズアニック氏は書いている。
「これらの価格下落にもかかわらず、州間で電子タバコの価格には依然として顕著なばらつきが存在します。チャートをリードしているのはイリノイ州（1グラム当たり66ドル）、メリーランド州（54ドル）、マサチューセッツ州とネバダ州（49ドル）である。最も手頃な価格はミシガン州で 15 ドル、ワシントン州で 20 ドル、オレゴン州で 23 ドルです。」
VAPE の浸透における状態の変化
VAPEの普及率は州によって大きく異なり、カリフォルニアやコロラドなどの成熟した市場では高い率を示している一方、マサチューセッツやミシガンなどの「新しい」市場では普及率が低い。
ペンシルベニア州は電子タバコの普及率が 37% で際立っています。
オールインワン (AIO) の台頭
オールインワン使い捨て製品は、カリフォルニアなどの州で従来のカートリッジを抑えて市場シェアを獲得しており、売上が大幅に増加しています。
イリノイ州とネバダ州を除くほとんどの州で、AIOは売上の伸びという点でカートリッジを上回った。
「最大の大麻ベイプ市場であるカリフォルニアでは、オールインワン型使い捨て製品が2023年第3四半期には売上高の23％以上に上昇し、2022年同時期の15％、2021年第3四半期の11％から増加しました。オールインワン使い捨て製品も、2023 年の第 3 四半期に前年比 39% の大幅な売上増加を記録し、2 年間で 92% という驚異的な成長を遂げました」とズアニック氏は書いています。カリフォルニアでの VAPE 売上は 2 億 9,100 万ドル (ヘッドセットのデータ) に達し、前年比 10% 減少しました。これは、VAPE セグメントが市場全体の 26% を占めるカリフォルニア市場全体とほぼ一致しています。」
「注目すべきは、オールインワン使い捨て製品が2023年第3四半期に前年同期比39%増加したのに対し、従来型カートリッジは2年間で19%減少、または21%減少したことです。イリノイ州とネバダ州を除く他の州でも同様の傾向が観察されています。」
ローカルブランドの断片化
VAPE セグメントには明確な全国ブランドがなく、STIIIZY や Select などのいくつかの例外を除いて、ほとんどのブランドが地元ブランドです。
ライセンスと複数州の通信事業者 (MSO) の普及率はさまざまであり、トップ ブランドは複数の州でそこそこの市場地位を占めています。自社ブランドの浸透率は大きく異なり、マサチューセッツ州、メリーランド州、アリゾナ州の割合が高くなります。
VAPE 部品サプライヤー
電子タバコ部品サプライヤーにとっての米国市場の機会は約 7 億ドルと推定されており、世界市場はさらに大きいです。
今後の展望
CCELLは大幅なシェア低下に直面しているが、利益率を効果的に革新し管理し、失われた市場シェアの一部を取り戻すことが期待されている。
この報告書は、大麻市場の成長に伴い、電子タバコ部品のサプライヤーと潜在的な業界革新にとってチャンスが膨大であることを示唆しています。
Reference : US Vape Market Insights: Pricing Trends, Rise of All-in-Ones, And In-House Brands
https://www.benzinga.com/analyst-ratings/analyst-color/23/10/35297411/us-vape-market-insights-pricing-trends-rise-of-all-in-ones-and-in-house-brands
