投稿者: ビットコインによる制御された解体と新たなブレトンウッズ
1 世紀以上にわたり、世界の金融システムは、見せかけのレバレッジ、法定通貨の拡大、金融工学に基づいて構築されてきました。1913 年以降、政府、金融機関、中央銀行は、金融と市場を体系的に歪め、デリバティブ、信用拡大、隠れたレバレッジという持続不可能なシステムを生み出してきました。
これが現在のシステムの状態です。
我々は、健全な通貨への回帰、システム的レバレッジの一掃、そして通貨秩序の再構築といった、大規模な金融緩和を開始するために必要な厳しい決断を目の当たりにしている。制御されれば、この移行は痛みを伴うが秩序あるものとなるだろう。制御されなければ、1929年や2008年のような混乱した崩壊を招く恐れがある。
この移行の主役は誰でしょうか？トランプ大統領とスコット・ベセント両氏で、両者とも 健全な通貨への回帰を示唆しています。しかし、彼らは一夜にして金本位制ドルへの回帰を宣言することはできません。そうすると、現在のシステムが直ちに崩壊してしまうからです。
むしろ、彼らは米国の金融システムを法定通貨ベースのレバレッジから脱却させ、金、商品、ビットコインに根ざした構造へと戻すための段階的な計画を実行しているようだ。
ステップ1：法定通貨と派生通貨システムの終焉
1 世紀以上にわたり、世界は実際の原資産をはるかに超えるレバレッジをかけた金融債権の上に構築されてきました。
- 金はシステムの隠れた支えであるが、政府や中央銀行は紙のデリバティブを通じてその価格を意図的に抑制してきた。
- 再担保とデリバティブによって、複数の機関が同じ金、国債、資産を何度も所有していると信じる、巨大な金融債権のピラミッドが生まれました。
- 米国の債務および国債市場は、いわゆる「リスクフリー」であるにもかかわらず、債務水準が持続不可能な水準まで急上昇しており、現在では金融システムの中で最も脆弱な部分となっている。
なぜ今なのか?
海外の買い手（中国、ロシア、BRICS諸国）は米国債の買い集めをほぼ止めており、これは明らかに脱ドル化の兆候である。 各国が米国金融システム外で決済の代替手段を模索する中、脱ドル化の取り組みは加速している。同時に、各国がドル建て債務の返済にドルを急いで求めているため、ドルは上昇している。これは究極のジレンマなのだろうか？
米国の財政赤字は前例のないレベルに達しています。現在、対GDP債務比率は123%で、 金利上昇により債務返済は数学的に持続不可能になっています。
唯一現実的な前進方法は、制御された移行（ベッセントとトランプの計画）または無秩序な崩壊による金融再編です。ああ、もちろん、政治的不正行為は排除しなければなりません。税法を通じて国民から金を奪い、両党に世代を超えた富をもたらすことは、まったくもって不当なことです。
ステップ2：健全な通貨への移行を示す
トランプ氏とベッセント氏は、法定通貨レバレッジの終焉と、より持続可能な通貨システムへの回帰を示唆しているようだ。
この動きの目的は何ですか?
システムが移行しつつあるという明確なシグナルを賢明な投資家に送り、制御不能な崩壊によって損失を被る前に、賢明な投資家に紙の保有資産から手を引くよう促す。
変化の重要な兆候
✅ 金の蓄積 – ロシア、中国、そして現在は米国政府が、2016年から2018年にかけてひっそりと金の現物を蓄積してきました。
✅ LBMA および COMEX 現物不足 – ここ数週間、現物の金を配達できない状況は、紙の金市場の実際の供給が不足していることを示唆しています。
✅ 金は静かに再評価されている – 金の価格はパニックを引き起こすことなく上昇しており、金融システムにおける金の役割が正式に認められる前に戦略的なポジショニングを示唆しています。
ステップ3：FICC取引の集中化：レバレッジの排除
この移行の重要な要素は、 2025年から2026年までにすべてのFICC（債券決済機関）取引を集中化する計画です 。SECは「ほとんどの市場参加者に米国債の現金およびレポを集中的に決済することを義務付け、市場構造に大きな変化を課す」予定です。ゲームボードはリセットされつつあります。
なぜこれが重要なのか?
米国債市場は金の二次派生商品であり、その価値は最終的にはドルへの信頼に結びついており、ドルは金と健全な通貨への信頼にかかっています。
キャリートレード （T-Billアービトラージ）は、歴史上最もレバレッジの高い取引の1つとなり、二次デリバティブのレバレッジは150～300%と推定されています。
2008 年に起きた LIBOR 不正操作スキャンダルでも、私たちは同じような経験をしたことがある。
2017年、代替参照金利委員会（ARRC） は、貸出市場がLIBORとユーロドルからSOFRに移行すると発表しました （2023年）。6年間の警告があったにもかかわらず、実際の導入が発効すると、大きな流動性の混乱が見られ、シリコンバレー銀行、ファーストリパブリック、シグネチャー銀行などの地方銀行の破綻につながりました。
はい、本当です。SVB と First Republic は、債券取引の基本的なミスを犯しました。Signature Bank は、 エリザベス・ウォーレンの Chokepoint 2.0に捕らえられました。実際のところ、システムの基盤を変えると、大きな流動性の問題が発生する傾向があります。
何が起こる傾向がありますか?
- 暗号通貨市場における FTX、Celsius、BlockFi の崩壊とよく似た、レバレッジの強制排除。
- 2023 年と同様の大規模な市場混乱、流動性凍結、または信用収縮。
- 強制的な売りとマージンコールにより、2008 年のようにヘッジファンドや機関投資家が破滅。 現在の賭けは 、リスクのない大規模な国債裁定取引ですが、実際には「リスクばかりで無料の部分はない」のです。
これは、健全な通貨リセットの前にシステムから悪いレバレッジを除去するために必要な、しかし痛みを伴うプロセスです。
ステップ 4: 早期にビットコインに参入する投資家: 1930 年代のゴールド ラッシュの再現か?
大恐慌（1929-1933年）の間、崩壊が近づいていると予見した人々は、資産を海外に移し、金やその他の実物資産に換えました。予見できなかった人々は、破産するまで借金と過剰な支出を続けました。フランクリン・ルーズベルト大統領が1933年に金を没収し、1934年に再評価した後、すでに資産を築いていた人々は莫大な利益を得ました。
ビットコインでも同じことが起きているのでしょうか?
最悪の場合、ビットコインは新たな中央銀行の流動性ツールとして機能する。最良の場合、ビットコインは脱出口として機能し、先駆者が金融システムのリセットを先取りすることを可能にする。
出典: https://x.com/crossbordercap/status/1861814218971812298
機関投資家によるビットコインの導入（ブラックロック、フィデリティ、マイクロストラテジー）はすでに始まっており、成熟段階への移行を先取りした体制を整えています。
ビットコイン ETF 認定参加者 (AP) は、 銀行であり、それが彼らの仕事であるため、ビットコインの再担保を可能にする可能性が最も高いです。これにより、クリーンな基盤 (リセット後) から新しいレバレッジ サイクルが開始されます。椅子は返却され、音楽が再び始まります。
早期に行動した者は富を保全する一方、古いシステムに囚われたままの者は、システムが崩壊するにつれて消滅する危険にさらされる。
ステップ5: 避けられない市場崩壊と新たなブレトンウッズ
次に何が起こるでしょうか?
いずれ、厳しい決断は金融危機につながり、私たちが膨らませてきた「あらゆるもののバブル」がはじけることになる。国債市場は崩壊し、レバレッジは解消される。大混乱の後には基礎が築かれ、新たな世界通貨システム、つまり現代のブレトンウッズ 2.0 が発表される。物語はいつもこのように 展開するのだ。
米国が ソブリン・ウェルス・ファンドを立ち上げる場合 、その新しい準備金の枠組みの一部としてビットコインが含まれる可能性が高い。国が決済資産として法定通貨だけに頼るのではなく、金、ビットコイン、商品を保有する多重準備金構造になる可能性が高い。これにより、お金に選択肢とインターネットレールがもたらされる。
最終的な考察: 制御された移行か、それとも混沌とした崩壊か?
歴史を振り返ると、レバレッジがこれほど極端になると金融市場が秩序正しく解消されることはめったになく、私たちは現在、歴史的な規模の債務氷山の一角に座っている。
🚨 注目すべき主なリスク:
- 連邦準備制度理事会と財務省は債務解消を制御できなくなり、無秩序な債務解消と急激なインフレにつながる。
- 外国の主体である中国、ロシア、BRICS、そして新たな世界秩序におけるそれらの役割の位置づけ。
- 市場参加者が早すぎる段階でパニックに陥り、崩壊のドミノ効果を引き起こした。
移行がうまく実行されれば、システムが安定し、通貨秩序がリセットされ、完全な崩壊が防止されるでしょう。
しかし、パニックが蔓延すれば、ある時点で 1929 年や 2008 年のような事態が、より大規模に繰り返される可能性が高くなります。借金が鍵となります。今回は未知の領域です。国も個人も、自分たちも例外ではないことに気づくでしょう。借金が少なければ少ないほど、常にやってくる危機を切り抜けやすくなります。
重要なポイント
✅ 法定通貨とデリバティブのシステムは数学的に持続不可能です。✅
トランプ/ベッセント/DOGE（イーロン）は健全な通貨への回帰に向けて態勢を整えています。✅
金の蓄積と市場シグナルが最初のシグナルです。✅
FICCの集中化は、2025〜2026年に実施されると、レバレッジパージを引き起こす可能性があります。✅
ビットコインは、流動性ツールまたは早期参入者のための逃げ道として機能します。✅
新たなブレトンウッズ体制が出現します。ビットコインと金が登場するでしょうか？
残る唯一の疑問は、この移行は制御されたものになるのか、それとも混沌としたものになるのか、ということだ。なぜなら、私たちが好むと好まざるとにかかわらず、移行は進行中だからだ。
Reference : The Imminent Restructuring Of The Monetary System
https://www.zerohedge.com/markets/imminent-restructuring-monetary-system
